Obchodní operace Téma: Rizika a možnosti jejich zajištění - druhá část Ing. Radka Bauerová, Ph.D. Přednáška č. 5 26. 3. 2025 Obsah přednášky 1. Možnosti zvládání rizik a matice rizik 2. Způsoby zajištění splnění obchodních závazků a jejich důležitost 3. Ekonomický význam a právní rámec pojištění rizik Rizika a možnosti jejich zajištění ➢ druhá část 1. Možnosti zvládání rizik 2. Matice rizik MOŽNOSTI ZVLÁDÁNÍ RIZIK 1. AKCEPTACE RIZIKA - podstoupení daného rizika, aniž bychom přijímali nějaké opatření. Jestliže plánujeme otevření nové prodejny, akceptujeme, že se budeme potýkat s rizikem v podobě konkurenčních prodejen. 2. ODMÍTNUTÍ RIZIKA – rozhodnutí dané riziko nepodstoupit, v případě stejného příkladu by to znamenalo prodejnu v dané lokalitě neotevřít. 3. PŘIJETÍ OPATŘENÍ KE SNÍŽENÍ RIZIKA – vytvořit takové postupy/strategii, které povedou k usměrnění rizika, například zmírnění konkurenčních tlaků lze zajistit otevřením prodejny na základě lokalizační studie a územní a tržní analýzy, která firmě pomůže najít vhodné místo pro umístění prodejny. Při usměrňování rizika si stanovíme cíle, formulujeme metodu nebo kombinaci metod, které využijeme. Větší podniky zpravidla sestavují plán rizik. METODY SNIŽOVÁNÍ RIZIKA Standardními metodami bývá omezení rizika, rozvrhování rizika, přesouvání rizika, přenášení, kompenzace rizik nebo jejich dělení (Mulačová, Mulač et al (2013). ➢ Omezování rizika představuje administrativní přístup. Firmy se snaží vytvořit vnitřní řídící a kontrolní mechanismy. Vydávají rozmanité předpisy a pokyny, zákazy, příkazy nebo stanovují limity pro určité činnosti. Příklad: Společnost otevírající novou prodejnu zavede interní směrnici pro kontrolu nákupních výdajů takto: ➢ Limit bez schválení: Maximální hodnota jedné nákupní objednávky bez dalšího schválení = 10 000 Kč ➢ Dvojí schválení: Objednávky mezi 10 001–100 000 Kč musí podepsat vedoucí prodejny i finanční manažer ➢ Trojí schválení: Objednávky nad 100 000 Kč navíc prochází kontrolou ředitele provozu ➢ Evidence a audit: Všechny objednávky se zapisují do centrálního ERP systému a jednou měsíčně provádí interní audit ➢ Sankce: Porušení pravidel (např. nákup bez potřebného schválení) vede k formálnímu upozornění a opakované chyby k disciplinárnímu řízení METODY SNIŽOVÁNÍ RIZIKA ➢ Rozvrhování rizika spočívá v rozložení rizika na větší počet nositelů rizika. Např. obchodní organizace si volí více dodavatelů pro dodávky zboží. Už samotné poslání firem týkající se prodeje zboží, lze z hlediska rizika ovlivnit. Pokud se firma rozhodne pro prodej širokého obchodního sortimentu (velký počet sortimentních řad), pak není tolik zranitelná jako v případě specializovaného sortimentu, pokud se změní podmínky na trhu či konkurence. Na obchodním trhu vznikají obchodní konglomeráty, které mají více předmětů podnikání. Volí tzv. portfóliový přístup. Příklady: 1. Apple - Apple dříve velmi spoléhal na výrobu v Číně (např. Foxconn). Po pandemii začal přesouvat část výroby do Indie a Vietnamu, aby rozložil riziko geopolitických problémů nebo výpadků výroby → Rozvrhování rizika mezi dodavatele v různých regionech. 2. Amazon nabízí miliony produktů napříč různými kategoriemi – od knih, přes elektroniku až po potraviny. Díky tomu, že není závislý na jednom typu sortimentu, není ohrožený propadem zájmu v jedné oblasti → Rozvrhování rizika mezi různé produktové řady. 3. DHL poskytuje logistické služby firmám z různých odvětví (e-commerce, farmacie, automobilový průmysl). Kdyby některý sektor zažil pokles, DHL není závislý na jednom typu zákazníka. → Rozvrhování rizika mezi různé typy klientů. METODY SNIŽOVÁNÍ RIZIKA ➢Přesouvání rizika znamená přesun na jiné subjekty. Mohou to být obchodní partneři při podpisu a uzavírání obchodního smlouvy. ➢Přenášení rizika je specifickou metodou, která se v praxi často používá. Tato metoda je založena na přenos rizika na speciální subjekt. Tento subjekt je nositelem rizika za úplatu. Může se jednat např. o pojištění, kdy riziko přenášíme na příslušnou pojišťovnu. Patří sem i zajištění určitých činností firmy formou outsourcingu. Jedná se o zajišťování služeb, které by firma si mohla dělat sama, ale využije k tomu externí dodavatele. Např. maloobchodní firma svěří dopravu a logistiku externí společnosti. METODY SNIŽOVÁNÍ RIZIKA ➢Kompenzace rizika představuje vyvážení míry rizika nějakým jiným protiobchodem či operací, která má opačný účinek. Např. firmy se zajišťují proti kursovému riziku, pokud podnikají v mezinárodním prostředí při zahraničně-obchodních operacích. Mohou využít tzv. hedging, který slouží k zajištění obchodních pozic při změně tržních podmínek, jež by mohly vyvolat ztrátu. Hedging poskytují podnikatelům banky za úplatu. Hedging tak představuje poměrně účinnou strategii na celé podnikatelské portfolio firmy. ➢Dělení rizika spočívá v jeho rozdělení na více účastníků nebo vytvoření konsorcia či nějakého sdružení. V praxi tak vznikají dobrovolné řetězce, které dělají některé činnosti společně. Nákup probíhá centralizovaně, takže dochází k úsporám z rozsahu, snižují se nákupní ceny a řetězec tak má lepší konkurenční pozici na trhu v oblasti ceny. Franchisingový řetězec poskytuje svým partnerům svoje know-how za úplatu. Franchisant tak eliminuje svoje riziko při vstupu na trh, který je vždy náročný s ohledem získání potřebného množství zákazníků, aby mohla být firma rentabilní. Nike a narušení dodavatelského řetězce v roce 2024: případová studie krizového řízení Případová studie dostupná zde. Problém: narušení globálního dodavatelského řetězce v roce 2024 způsobené kombinací geopolitického napětí, přetrvávajících problémů souvisejících s pandemií a dozvuků předchozích globálních problémů v dodavatelských řetězcích → vedlo ke kritické situaci, která ohrozila provozní efektivitu a reputaci značky Nike Reakce Nike: 1. Diverzifikace zdrojů dodavatelského řetězce 2. Investice do digitálních technologií 3. Transparentní komunikace se zúčastněnými stranami Zadání cvičení: Přečtěte si případovou studii a u každé reakce určete o jakou metodu snižování rizika se jedná Nike a narušení dodavatelského řetězce v roce 2024: případová studie krizového řízení - vypracované Případová studie dostupná zde. 1. Diverzifikace zdrojů dodavatelského řetězce Nike přesunul část výroby do jiných zemí, méně ohrožených geopolitickým napětím nebo pandemickými omezeními. ➢ Metoda: Omezení rizika (redukuje pravděpodobnost výskytu rizika tím, že snižuje závislost na konkrétních lokalitách) 2. Zvýšení výroby v zemích s lepší logistikou Obcházení přetížených tras a přístavů díky výběru stabilnějších lokalit. ➢ Metoda: Rozvrhování rizika (rozkládání rizika mezi různé oblasti nebo kanály, aby se předešlo kumulaci dopadů) 3. Investice do digitálních technologií (AI, prediktivní analýzy) Nike zavádí chytré nástroje pro sledování dodavatelského řetězce a včasné reakce na problémy. ➢ Metoda: Omezení rizika (technologie zvyšují schopnost předcházet riziku a rychle reagovat – tedy snižují jeho dopad i pravděpodobnost) Nike a narušení dodavatelského řetězce v roce 2024: případová studie krizového řízení - vypracované Případová studie dostupná zde. 4. Vylepšení systémů řízení dodavatelského řetězce Lepší koordinace mezi partnery, zkrácení dodacích lhůt, vyšší efektivita. ➢ Metoda: Omezení rizika (zlepšením organizace snižuje dopad potenciálního narušení) 5. Transparentní komunikace se zákazníky, partnery a investory Nike otevřeně informuje o problémech a svých krocích k jejich řešení. ➢ Metoda: Kompenzace rizika (nevylučuje riziko samotné, ale mírní jeho negativní dopad na důvěru, reputaci a vztahy) 6. Flexibilní vracení zboží, slevy a kompenzace za zpoždění Nabídky zákazníkům jako reakce na zpožděné dodávky. ➢ Metoda: Kompenzace rizika (odškodňuje postižené zákazníky a tím snižuje reputační a obchodní dopad) 7. Přesun části výroby k novým partnerům Spolupráce s více dodavateli, novými výrobci. ➢ Metoda: Dělení rizika (sdílení rizika mezi více subjektů – různými dodavateli, lokacemi nebo partnery) JAK PROVÉST PRIORITIZACI RIZIK? MATICE RIZIK A. Extrémní povětrnostní jevy B. Kybernetické útoky C. přírodní katastrofy D. Vodní krize E. Nedobrovolná migrace velkého rozsahu F. Podvody s daty nebo krádeže G. Selhání státní správy H. Výpadek kritické informační infrastruktury I. Šok v cenách energií J. Selhání finančního mechanismu nebo instituce K. Zhroucení nebo krize státu Manažeři mohou pro znázornění úrovně rizika použít následující základní tabulku. V následující tabulce jsou rizika hodnocena v globálním charakteru. Podniky musí při hodnocení posuzovat ty faktory, které je mohou ovlivnit, ať už z vnějšího, nebo vnitřního prostředí. Zdroj: Blyth, 2008; The Global Risks Landscape 2019; vlastní zpracování Nízké riziko Střední riziko Vysoké riziko Extrémní riziko DOPAD Nízký Střední Vysoký Extrémní PRAVDĚPODOBN OST Nízká J I, L K Střední G H Vysoká F B, C, D, E Extrémní A Analýza rizik pro nový produkt na domácím trhu s využitím MATICE RIZIK – týmová práce Zadání: Představte si, že jste členem týmu ve společnosti, která se chystá uvést na trh nový produkt. Produkt je inovativní kuchyňský robot, který slibuje značnou úsporu času a energetickou efektivitu. Váš tým je zodpovědný za analýzu a řízení potenciálních rizik spojených s uvedením tohoto produktu na domácím trhu. Cíle: • Pochopení konceptů identifikace rizik, hodnocení rizik a plánování reakcí na rizika. • Aplikace matice rizik pro analýzu a priorizaci rizik spojených s uvedením nového produktu na domácím trhu. Úkol za bonusový 1 bod Analýza rizik pro nový produkt na domácím trhu s využitím MATICE RIZIK – týmová práce Postup: 1. Identifikace rizik: K přiřazeným identifikovaným rizikům zkuste odhalit a popsat další 2 potenciální rizika spojená s uvedením produktu na trh. 2. Hodnocení rizik: použijte matici rizik pro hodnocení rizik na základě dvou kritérií: pravděpodobnost výskytu a potenciální dopad. Každé riziko zařaďte do matice v rámci konkrétního segmentu na základě diskuze v týmu (zařazení odůvodněte). 3. Plánování reakcí na rizika: Pro každé vysoké a extrémní riziko zvolte vhodnou metodu řízení rizik a navrhněte strategii řízení rizik. 4. V týmu určete osobu, která bude mít na starost prezentaci výsledků. DOPAD Nízký Střední Vysoký Extrémní PRAVDĚPOD OBNOST Nízká Střední Vysoká Extrémní Prezentace vhodné varianty řešení DOPAD Nízký Střední Vysoký Extrémní PRAVDĚPODOBNOST Nízká 5, 9 7 Střední 3, 8, 10 1, 6 Vysoká 2 4 Extrémní Rizika: 1. Nízká tržní poptávka 2. Vysoké výrobní náklady 3. Zpoždění dodavatelského řetězce 4. Technické selhání produktu 5. Regulační nevyhovění 6. Kybernetický útok na software 7. Bezpečnostní úraz uživatele 8. Špatná reputace kvůli recenzím 9. Porušení ochrany osobních údajů 10. Agresivní reakce konkurence Riziko Metoda řízení rizika Konkrétní strategie Nízká tržní poptávka Kompenzace + Rozvrhování Spustit pilotní prodej ve vybraných regionech + upravit cenovou politiku dle segmentů; rozšířit distribuční kanály (e-shop + retail) Vysoké výrobní náklady Vysoké výrobní náklady Optimalizovat design pro levnější komponenty; zavést kontinuální cost-review proces; vyjednat objemové slevy u dodavatelů Zpoždění dodavatelského řetězce Rozvrhování + Přesouvání Diverzifikovat zdroje (min. 2 nezávislí dodavatelé každé klíčové součástky) + udržovat minimální bezpečnostní zásoby kritických komponent Technické selhání produktu Omezení + Přenesení Zavést rozsáhlý testovací program (beta testing, stresové zkoušky) + sjednat produktové pojištění proti vadám Regulační nevyhovění Omezení Pravidelné interní audity shody s EU normami + externí certifikační audit před uvedením na trh Kybernetický útok na software Omezení + Přenesení Implementovat bezpečnostní standard ISO 27001 + využít penetrační testy + sjednat cyber-insurance Bezpečnostní úraz uživatele Omezení + Přenesení Navrhnout integrované ochranné mechanismy (stop senzory, bezpečnostní pokyny) + sjednat odpovědnostní pojištění produktu Špatná reputace kvůli recenzím Kompenzace Aktivně monitorovat online recenze + okamžitě reagovat + spustit referral program spokojených uživatelů Porušení ochrany osobních údajů Omezení + Přenesení Zavést GDPR-compliance framework (šifrování, minimální sběr dat) + sjednat pojištění kybernetické odpovědnosti Agresivní reakce konkurence Kompenzace + Rozvrhování Diferencovat nabídku (unikátní funkce, servisní balíčky) + flexibilně upravovat cenové a marketingové kampaně dle konkurenčního prostředí OTÁZKA K ZAMYŠLENÍ I když firmy podnikají ve stejném oboru, jejich matice rizik se liší, protože každá firma: ➢ má jinou vnitřní situaci a strategii, ➢ jinak vnímají a hodnotí rizika, ➢ jinak je řídí. Pokud budou zpracovávat matici rizik tři firmy nezávisle na sobě, které budou podnikat ve stejném oboru, bude matice rizik vypadat stejně nebo ne? Odůvodněte své tvrzení. 1. Způsoby zajištění splnění obchodních závazků a jejich důležitost 2. Ekonomický význam a právní rámec pojištění rizik Rizika a možnosti jejich zajištění ➢ druhá část ZPŮSOBY ZAJIŠTĚNÍ SPLNĚNÍ OBCHODNÍCH ZÁVAZKŮ ➢ Klíčové pro minimalizaci rizik a zajištění finanční stability firem. ➢ Způsoby, jak se mohou firmy chránit před finančními ztrátami, které mohou vzniknout v důsledku nesplnění obchodních závazků: ➢ Při výběru vhodné metody zajištění splnění závazku je důležité zvážit několik klíčových faktorů (Rejda a McNamara, 2016): • specifika odvětví, • krátkodobé vs. dlouhodobé závazky, • velikost závazku, • náklady jednotlivých metod zajištění, • zákony a regulace, • finanční stabilita. REZERVY NA RIZIKA A POPLATKY POJIŠTĚNÍ ZÁSTAVNÍ PRÁVA BANKOVNÍ ZÁRUKY + Zadržovací právo, ručení, finanční záruka, zajišťovací převod práva, srážky ze mzdy, uznání dluhu a smluvní pokuta. EKONOMICKÝ VÝZNAM A PRÁVNÍ RÁMEC POJIŠTĚNÍ RIZIK ➢ Každý nositel rizika rozhoduje nejen o tom, jaká rizika ponese, ale také o tom, zda ponese finanční ztráty. ➢ Dvě základní možnosti • Pokrýt rizika z vlastních zdrojů • Využít k jejich krytí cizí zdroje Pojištění je finanční služba, která je založena na přenosu rizika na specializovanou instituci. Tato instituce bere rizika na vědomí a jako součást infrastruktury ekonomiky zajišťuje finanční eliminaci negativních důsledků nepředvídaných událostí. Co je výhodou pojištění a na jakém principu je založeno? POJISTNÉ FORMY Rozlišujeme tyto základní pojistné formy (Mulač, Mulačová et al, 2013): ➢ zákonné (povinnost je stanovena zákonem) ➢ povinné smluvní (povinnost určená pro vykonávání určité činnosti) ➢ dobrovolné. Dle základních předmětů pojištění jsou rozděleny pojistné formy na: ➢ pojištění majetku (stavby, vybavení obchodních jednotek, havarijní pojištění vozidel) ➢ pojištění odpovědnosti (škoda způsobena při výkonu povolání, odpovědnost zaměstnavatele za škodu při pracovním úrazu nebo odškodnění při nemoci z povolání) ➢ pojištění osob – pojištění životní, úrazové, důchodové. Speciální instituce-pojišťovny- tvoří pojistný fond a spravují ho a rozdělují podle dojednaných podmínek. Stabilizují tak ekonomické subjekty, Na tvorbě pojistného fondu se podílejí všechny zúčastněné subjekty. Nedostatečná diverzifikace během covidové pandemie Zdroj: https://www.businessinfo.cz/navody/diverzifikace-snizuje-riziko-podnikatelskeho-krachu/ Příchod covidové pandemie v roce 2020 byl učebnicovým příkladem šoku, který prokázal, kdo v podnikání diverzifikuje a kdo ne. Jeden živnostník například na sociální síti napsal: „Mám pokles zakázek o 80 %. Původně jsem zvažoval nástup na úřad práce. Ztratil bych ale flexibilitu fakturovat, tak to zkusím překlenout rezervou, případně půjdu do půjčky. V květnu požádám o odpuštění zálohy na daň. Možná se podívám na nějaké brigády. Hodinové sazby brigád ale nejsou nijak zajímavé.“ Takový podnikatel si určitě zaslouží pochvalu za to, že i v nouzi hledá řešení. Zatím ale ve svém podnikání diverzifikaci nijak vážně neřešil. Skutečná diverzifikace se nerodí až na potápějící se lodi. Je výsledkem dlouhodobé strategie a průběžně aktualizovaného byznysplánu. Promyšlené rozložení podnikatelských rizik v dlouhodobém horizontu osvobodí firmy od vazby na jeden jediný zdroj příjmů. Díky tomu zlepší stabilitu firmy pro případ nenadálých situací. VERTIKÁLNÍ DIVERZIFIKACE Vertikální diverzifikace výroby a služeb snižuje riziko závislosti firmy na dodavatelích výrobních komponent, snižuje riziko kontaktu s nesolventním odběratelem a zkracuje hodnotový řetězec – tzv. value chain. Variantnost prodejních kanálů: • kamenný obchod, • online prodej, • partnerské obchody, • stánkový prodej, • individuální akce. HORIZONTÁLNÍ DIVERZIFIKACE Příklad z praxe: Výrobce tradičních dřevěných pelet, prodávaných jako palivo do kamen, se s nárůstem konkurence rozhodl rozšířit výrobu o pelety z doposud prakticky nepeletovaných materiálů. Dnes vyrábí pelety z chmele, určené k výrobě piva, pelety z ovsa pro krmení hospodářských zvířat, pelety z mořských řas, pelety z rybího separátu, a dokonce pelety plastového odpadu. Cílové skupiny kupujících a využití jsou různorodé. ➢ Rozšiřování výroby o další výrobky různé povahy. Jaký je rozdíl mezi vnitřním a vnějším rizikem? Popište situaci, kdy bylo úspěšně identifikováno a zmírněno riziko, a jaké kroky byly podniknuty. Děkuji za pozornost ☺ Máte dotazy? ➢ SHRNUTÍ • Shrnutí rizik a možností jejich zajištění je klíčové pro efektivní řízení jakéhokoli podniku nebo projektu. • Rizika mohou mít různou podobu, včetně finančních, operacionálních, právních, tržních, technologických, politických a environmentálních rizik. • Účinné zajištění rizik zahrnuje několik kroků: identifikaci, hodnocení, priorizaci, mitigaci a monitorování rizik. • Mezi možnosti zvládání rizik řadíme akceptaci rizika, odmítnutí rizika nebo přijetí opatření proti riziku. • Standardními metodami snižování rizika je jeho omezení, rozvrhování, přesouvání, přenášení, kompenzace rizik nebo jejich dělení. • Manažeři mohou pro znázornění úrovně rizika použít matici rizik. • Firmy musí při hodnocení posuzovat ty faktory, které je mohou ovlivnit, ať už z vnějšího, nebo vnitřního prostředí. • Mezi způsoby zajištění splnění obchodních závazků řadíme bankovní záruku, pojištění, rezervy, zástavní práva, zadržovací právo, ručení, finanční záruku, zajišťovací převod práva, srážky ze mzdy, uznání dluhu a smluvní pokuty. • Pro snižování rizika lze využít také strategii vertikální a horizontální diverzifikace. Rizika a možnosti jejich zajištění ➢ první část POUŽITÉ ZDROJE A LITERATURA 1. REJDA, D. and M. J. McNAMARA, 2016. Principles of Risk Management and Insurance, 13th ed. London: Perason. ISBN 978-0134082578.