FIUBKFIT Finanční trhy

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
zima 2019
Rozsah
16/0/0. Přednáška 16 HOD/SEM. 6 kr. Ukončení: zk.
Vyučující
Ing. Tomáš Heryán, Ph.D. (přednášející)
Garance
Ing. Tomáš Heryán, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Kontaktní osoba: Ing. Irena Szarowská, Ph.D., MPA
Předpoklady
FAKULTA(OPF) && TYP_STUDIA(B) && FORMA(K)
K absolvování předmětu nejsou vyžadovány žádné podmínky a předmět může být zapsán nezávisle na jiných předmětech
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je určen pouze studentům mateřských oborů.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Předmět posluchače seznámí se základy fungování finančních trhů nejen na území České republiky, s typy finančních instrumentů, obchodovaných na promptních, sekundárních, burzovních, i mimoburzovních trzích. Důraz je položen na objasnění přístupů k oceňování finančních aktiv, k analýze rizikovosti a základů teorie portfolia. Rovněž jsou posluchači seznámeni se základy práce v ekonometrickém software, kdy se zabývají problematikou stacionarity, korelační analýzy, dlouhodobé a krátkodobé kauzality.
Osnova
  • 1. Finanční trhy a subjekty finančních trhů
    2. Organizace a struktura finančních trhů
    3. Oceňování finančních aktiv a úrokové sazby
    4. Teorie portfolia a oceňování aktiv
    5. Peněžní trh
    6. Oceňování nástrojů peněžního trhu
    7. Trh dluhopisů
    8. Oceňování dluhopisů
    9. Akciový trh
    10. Akciové analýzy
    11. Trhy derivátů
    12. Burzy cenných papírů
    13. Mimoburzovní trhy cenných papírů
    1. Finanční trhy a subjekty finančních trhů
    Úvod do problematiky finančních trhů, historický vývoj a geneze trhu cenných papírů, členění finančních trhů dle základních kritérií, alokace úspor domácnostmi a faktory, které na ni mají vliv.
    2. Organizace a struktura finančních trhů
    Členění trhu cenných papírů, stručná charakteristika akciových investičních instrumentů, dluhových finančních instrumentů, instrumentů peněžního trhu.
    3. Oceňování finančních aktiv a úrokové sazby
    Investiční rozhodování, oceňování vybraných finančních instrumentů, úrokové sazby dluhopisů, determinanty jejich vývoje a základní vztahy.
    4. Teorie portfolia a oceňování aktiv
    Teorie portfolia, diverzifikace rizika, korelační analýza, oceňování kapitálových aktiv, ilustrativní případová studie.
    5. Peněžní trh
    Segmenty peněžního trhu, úrokové sazby peněžního trhu, mezibankovní úrokové sazby a úrokové sazby centrální banky, jejich charakteristiky a užití, vybrané peněžní teorie.
    6. Oceňování nástrojů peněžního trhu
    Krátkodobé finanční instrumenty, jejich ocenění, státní pokladniční poukázky, depozitní certifikáty, komerční papíry, vzorové řešené příklady jejich ocenění.
    7. Trh dluhopisů
    Členění dluhopisů, základní náležitosti emise dluhopisů, hodnota dluhopisu, faktory mající vliv na tržní cenu dluhopisů.
    8. Oceňování dluhopisů
    Výnos dluhopisu, nominální, aproximační výnos, durace, konvexita, vzorové řešené příklady, rating a jeho role na trhu cenných papírů.
    9. Akciový trh
    Členění akcií, akciová emise, postup při vydávání cenných papírů a umístění na trhu, emisní obchody, transakce s akciemi.
    10. Akciové analýzy
    Fundamentální analýza, dlouhodobá, krátkodobá kauzalita a lineární model v ekonometrii, technická analýza, vzorové ilustrativní příklady, psychologická analýza.
    11. Trhy derivátů
    Úvod do problematiky finančních derivátů, financial futures, forwardy, opce, swapy, základní charakteristiky a odlišnosti, pozice na trhu derivátů.
    12. Burzy cenných papírů
    Členění burz cenných papírů, burzovní systémy, Burza cenných papírů Praha, přehled vybraných významných světových burz.
    13. Mimoburzovní trhy cenných papírů
    Důvody významného postavení mimoburzovních trhů cenných papírů, mimoburzovní trh v České republice, problémy sekundárních trhů v ČR.
Literatura
    povinná literatura
  • HERYÁN, T. Finanční trhy. OPF SU, Karviná, 2014. ISBN 978-80-7510-022-1. info
  • HERYÁN, T., D. STAVÁREK. ). Influence of the Czech Banks on their Foreign Owners' Interest Margin. 2012. info
  • STAVÁREK, D. and T. HERYÁN. Day of the Week Effect in Central European Stock Markets. 2012. ISBN 1212-3609. info
  • HERYÁN, T., D. STAVÁREK. Interactions between interest rates in selected euro area countries and in the Czech Republic. 2011. info
  • MUSÍLEK, P. Trhy cenných papírů. 2. vyd. Praha: Ekopress, 2011. ISBN 978-80-86929-70-5. info
  • NOVOTNÝ, J. and J. KUNERT. Central banking in the Czech lands. 2008. ISBN 978-80-87-22507-3. info
  • DVOŘÁK, P. Deriváty - 2. přepracované vydání. Praha: Oeconomica, 2008. ISBN 978-80-245-1435-2. info
  • HEFFERNAN, S.A. Modern banking. 2005. ISBN 0-470-09500-8. info
  • VESELÁ, J. Analýza trhu cenných papírů, II. díl. 1. vyd. Praha: Vysoká škola ekonomická, 2003. ISBN 80-245-0506-1. info
    doporučená literatura
  • Časopisecké články z: Ekonom, Fondshop, Finance a úvěr a jiných periodik dle doporučení vedoucích seminářů. info
  • Zákon č. 214/1992 Sb., o burze cenných papírů, v platném znění. info
  • Zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, v platném znění. info
  • HERYÁN, T., STAVÁREK, D. Day of the week effect in the European emerging stock markets: Recent evidence from the financial crisis period. Scientific Papers of the University of Pardubice, 2011. ISBN 1211-555X. info
  • SHILLER, R.J. Investiční horečka - iracionální chování na kapitálových trzích. Praha: Grada, 2010. ISBN 978-80-247-2482-9. info
  • SYROVÝ, P. Investování pro začátečníky. GRADA Publishing, 2010. ISBN 978-80-247-3486-6. info
  • JÍLEK, J. Akciové trhy a invstování. 1. vyd. Praha. Grada Publishing, 2009. ISBN 978-80-247-2963-3. info
Výukové metody
Demonstrace dovedností
Seminární výuka
Metody hodnocení
Písemná zkouška
Informace učitele
Požadavky na studenta: Seminární práce, diskuze docházka na semináře, písemná závěrečná zkouška.
Hodnotící metody: Seminární práce (20 % hodnocení), diskuze (10 % hodnocení), docházka na semináře min. 60 % (10 % hodnocení), písemná zkouška (60 % hodnocení)

AktivityNáročnost [h]
Ostatní studijní zátěž95
Přednáška26
Seminář13
Zkouška40
Celkem174
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 2018, zima 2020, zima 2021, zima 2022, zima 2023, zima 2024.